Учебник - Зви Боди, Роберт Мертон Финансы

Оценить
(0 votes)
Полезные ссылки:
 

Финансы. Зви Боди, Роберт Мертон

ОГЛАВЛЕНИЕ (нумерация стр. по doc версии)
Предисловие 8
Введение 9
О чем эта книга 9
Содержание и структура книги 9
Данная книга как средство обучения 10
Способность к адаптации 10
Необходимый уровень математических знаний 10
Приложения для преподавателей 10
Руководство для преподавателя с ответами к задачам 10
Компакт-диск с материалами для преподавателя 11
Тестовая база данных 11
Менеджер тестов 11
Менеджер тестов FINCOACH и Руководство по использованию FINCOACH 11
Справочный Web-сайт PHLIP/CW: Prentice Hall для обучения с использованием ресурсов Internet (www.prenhall.com/bodie) 11
Справочный Web-сайт (www.prenhall.com/bodie) 11
Приложения для студентов 11
Компакт-диск "Финансовый центр издательства Prentice Hall" 11
Изменения, внесенные в учебник после его предварительного издания 12
Об авторах 13
Часть I. 14
Финансы и финансовая система 14
Глава 1 14
ЧТО ТАКОЕ ФИНАНСЫ 14
1.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВ 15
1.2. ЗАЧЕМ СЛЕДУЕТ ИЗУЧАТЬ ФИНАНСЫ 15
Полезные советы 15
1.3. ФИНАНСОВЫЕ РЕШЕНИЯ, ПРИНИМАЕМЫЕ ДОМОХОЗЯЙСТВАМИ 17
1.4. ФИНАНСОВЫЕ РЕШЕНИЯ, ПРИНИМАЕМЫЕ ФИРМАМИ 18
1.8. РЫНОЧНАЯ ДИСЦИПЛИНА: ПОГЛОЩЕНИЕ КОМПАНИЙ 19
1.9. РОЛЬ ФИНАНСИСТА В КОРПОРАЦИИ 20
Глава 2 25
ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА 25
2.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ 25
2.2. ФИНАНСОВЫЕ ПОТОКИ 26
2.3. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ И ИХ ЭВОЛЮЦИЯ 27
2.3.1. Функция 1. Перемещение ресурсов во времени и пространстве 27
2.3.2. Функция 2. Управление риском 28
2.3.3. Функция 3. Расчетно-платежная система 29
Контрольный вопрос 2.4 29
2.3.4. Функция 4. Объединение ресурсов и разделение паев участия в капитале 30
2.3.5. Функция 5. Информационная поддержка 30
Контрольный вопрос 2.6 31
2.3.6. Функция 6. Решение психологических проблем стимулирования 31
Контрольный вопрос 2.8 33
2.4. ФИНАНСОВЫЕ НОВШЕСТВА И "НЕВИДИМАЯ РУКА" РЫНКА 34
2.5. ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 36
2.6. СТАВКИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА 36
2.6.1. Процентные ставки 37
2.6.2. Ставки доходности рискованных активов 39
2.6.3. Рыночные индексы и стратегия индексирования 40
2.6.4. Ставка доходности в исторической перспективе 41
2.6.5. Инфляция и реальные процентные ставки за период 1926-1997 гг. 44
2.6.6. Выравнивание процентных ставок 47
2.6.7. Основные факторы, влияющие на уровень ставок доходности 47
2.7. ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ 48
2.7.1. Банки 49
2.7.2. Прочие депозитно-сберегательные учреждения 49
2.7.3. Страховые компании 49
2.7.4. Пенсионные фонды 50
2.7.5. Взаимные фонды 50
2.7.6. Инвестиционные банки 50
2.7.7. Фирмы, вкладывающие капитал в венчурные компании 51
2.7.8. Фирмы, управляющие активами 51
2.7.9. Фирмы, предоставляющие информационные услуги 51
2.8. ФИНАНСОВАЯ ИНФРАСТРУКТУРА И РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ 51
2.8.1. Правила торговли ценными бумагами 52
2.9. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ И КВАЗИГОСУДАРСТВЕННЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ 53
Таблица 2А.1 Данные для разработки фондовых индексов 58
Глава 3
ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ: ИНТЕРПРЕТАЦИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЛЯ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ 59
3.1. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 59
3.2. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ 0 ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 60
3.2.1. Баланс 61
3.2.2. Отчет о финансовых результатах 62
3.2.3. Отчет о движении денежных средств 63
3.3. РАЗЛИЧИЯ МЕЖДУ РЫНОЧНОЙ И БАЛАНСОВОЙ СТОИМОСТЬЮ 67
3.4. БУХГАЛТЕРСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ КРИТЕРИИ ПРИБЫЛИ 68
3.5. РАЗЛИЧИЕ МЕЖДУ АКЦИОНЕРНОЙ ДОХОДНОСТЬЮ И ДОХОДНОСТЬЮ АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА 69
3.6. АНАЛИЗ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ 69
3.6.1. Взаимосвязь между финансовыми коэффициентами 70
3.6.3. Ограничения анализа с использованием финансовых коэффициентов 71
3.7. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ 71
3.8. СОЗДАНИЕ МОДЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ 72
3.9.1. Коэффициент устойчивого роста фирмы 73
3.10. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ 74
3.11. ЛИКВИДНОСТЬ И ВЫПОЛНЕНИЕ КАССОВОГО ПЛАНА 75
Часть II 83
Время и деньги 83
Глава 4 83
СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ И ДИСКОНТНЫЙ АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 83
4.1. СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ 84
4.1.1. Расчет будущей стоимости 86
4.1.2. Сбережения на старость 88
4.1.3. Реинвестирование по разным процентным ставкам 89
4.1.4. Погашение долга 89
4.2. ЧАСТОТА НАЧИСЛЕНИЯ СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ 90
4.3. ПРИВЕДЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ И ДИСКОНТИРОВАНИЕ 91
4.3.1. Когда подарок в 100 долларов на самом деле не равен 100 долларам 93
4.4. ПРАВИЛА ИНВЕСТИРОВАНИЯ НА ОСНОВЕ ДИСКОНТИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 93
4.4.1. Инвестиции в земельную собственность 97
4.4.2. Заем у друзей 97
4.5. МНОЖЕСТВЕННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ 98
4.5.1. Временные графики 99
4.5.2. Будущая стоимость нескольких денежных потоков 99
4.5.3. Приведенная стоимость нескольких денежных потоков 100
4.5.4. Инвестирование в случае с множественными денежными потоками 100
4.6. АННУИТЕТЫ 100
4.6.1. Будущая стоимость аннуитета 101
4.6.2. Приведенная стоимость аннуитета 102
4.6.3. Договор пожизненного страхования 102
4.6.4. Получение ипотечного кредита 103
4.7. ПОЖИЗНЕННАЯ РЕНТА 104
4.7.1. Инвестирование в привилегированные акции 105
4.7.2. Инвестирование в обычные акции 105
4.8. АМОРТИЗАЦИЯ КРЕДИТОВ 106
4.8.1. Выгоден ли заем на покупку машины 107
4.9. ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ И СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ 107
4.9.1. Расчет чистой приведенной стоимости: валютный аспект 108
4.10. ИНФЛЯЦИЯ И АНАЛИЗ НА ОСНОВЕ ДИСКОНТИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 109
4.10.1. Инфляция и будущая стоимость 109
4.10.2. Сбережения на учебу в колледже: вариант 1 110
4.10.3. Инвестирование в депозитные сертификаты, защищенные от инфляции 111
4.10.4. Почему должники остаются в выигрыше от непредвиденной инфляции 111
4.10.5. Инфляция и приведенная стоимость 111
4.10.6. Сбережения на учебу в колледже: вариант 2 112
4.10.7. Инфляция и сбережения 113
4.10.8. Сбережения на учебу в колледже: вариант 3 113
4.10.9. Инфляция и инвестиционные решения 114
Глава 6 115
АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 115
6.1. СУТЬ АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 116
6.2. ОТКУДА БЕРУТСЯ ИДЕИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ? 117
6.3. КРИТЕРИЙ ИНВЕСТИРОВАНИЯ: ПОЛОЖИТЕЛЬНАЯ ЧИСТАЯ ПРИВЕДЕННАЯ СТОИМОСТЬ 118
6.4. ОЦЕНКА ПОТОКОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 119
6.5. СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА 121
6.6. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЭЛЕКТРОННЫХ ТАБЛИЦ 123
6.6.1. Точка безубыточности 127
6.6.2. Чувствительность NPV к росту продаж 127
6.7. АНАЛИЗ ПРОЕКТОВ ПО СНИЖЕНИЮ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ 127
6.8. ПРОЕКТЫ РАЗЛИЧНОЙ ДЛИТЕЛЬНОСТИ 130
6.9. СРАВНЕНИЕ ВЗАИМОИСКЛЮЧАЮЩИХ ПРОЕКТОВ 131
6.10. ИНФЛЯЦИЯ И ПЛАНИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ 132
Часть III 143
Стоимостные модели активов 143
Глава 7 143
ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ АКТИВОВ 143
7.1. СООТНОШЕНИЕ МЕЖДУ СТОИМОСТЬЮ АКТИВА И ЕГО ЦЕНОЙ 144
7.2. МАКСИМИЗАЦИЯ СТОИМОСТИ АКТИВОВ И ПРИНЯТИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ 144
7.3. ЗАКОН ЕДИНОЙ ЦЕНЫ И АРБИТРАЖ 145
7.4. АРБИТРАЖНЫЕ ОПЕРАЦИИ И ЦЕНЫ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ 146
7.5. ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ И ЗАКОН ЕДИНОЙ ЦЕНЫ 147
7.6. ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ И ТРЕХСТОРОННИЙ АРБИТРАЖ 148
7.7. ОЦЕНКА АКТИВОВ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ МЕТОДА СОПОСТАВЛЕНИЙ 149
7.8. МОДЕЛИ СТОИМОСТНОЙ ОЦЕНКИ АКТИВОВ 150
7.8.1. Оценка недвижимости 150
7.8.2. Оценка стоимости акций 151
7.9. БУХГАЛТЕРСКИЕ ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ АКТИВОВ 151
7.10. ВЛИЯНИЕ ИНФОРМАЦИИ НА КУРС ЦЕННЫХ БУМАГ 152
7.11. ГИПОТЕЗА ЭФФЕКТИВНОГО РЫНКА 152
Глава 8 159
ОЦЕНКА АКТИВОВ С ФИКСИРОВАННЫМИ ДОХОДАМИ: ОБЛИГАЦИИ 159
8.1. ОЦЕНКА ИНСТРУМЕНТОВ С ФИКСИРОВАННЫМИ ДОХОДАМИ НА ОСНОВАНИИ РАСЧЕТА ПРИВЕДЕННОЙ СТОИМОСТИ 159
8.2. ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ АНАЛИЗА: БЕСКУПОННЫЕ ОБЛИГАЦИИ 161
8.3. КУПОННЫЕ ОБЛИГАЦИИ, ТЕКУЩАЯ ДОХОДНОСТЬ И ДОХОДНОСТЬ ПРИ ПОГАШЕНИИ 162
8.3.1. Что нужно знать о фондах, оперирующих с "высокодоходными" облигациями Казначейства США 165
8.4. ЧТЕНИЕ ТАБЛИЦ КОТИРОВКИ ОБЛИГАЦИЙ 165
8.5. ПОЧЕМУ ЦЕННЫЕ БУМАГИ С ОДИНАКОВЫМИ СРОКАМИ ПОГАШЕНИЯ МОГУТ ИМЕТЬ РАЗЛИЧНУЮ ДОХОДНОСТЬ 167
8.5.1. Влияние купонной доходности 167
8.5.2. Влияние риска дефолта и налогообложения 167
8.5.3. Другие причины, влияющие на доходность облигаций 168
8.6. ВРЕМЯ И ДИНАМИКА ЦЕН ОБЛИГАЦИЙ 168
и т.д.

 
Нравится Нравится
 
 
Полезные ссылки: